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起底 UnitedHealth 如何雇佣一支医生大军,从联邦医保计划获得巨额额外支付 - WSJ

 华尔街日报:

这家联邦医疗保险优势计划最大保险商在医生接诊前就为其准备了一份潜在诊断清单。诊断越多,病情评分就越高,政府支付的款项也就越多。

琼斯 (Nicholas Jones) 与大多数医生一样,更愿意在病人做完检查之后再给他们做诊断。但为 UnitedHealth Group 工作时,该公司经常在他见到病人之前就为他准备好一份潜在诊断清单。

琼斯是俄勒冈州尤金市的家庭医生,UnitedHealth 只对他接诊的联邦医疗保险优势计划 (Medicare Advantage) 医保项目的患者这样做,而且在对每项诊断给出意见之前,该公司的软件不允许他继续为下一个患者看病。

琼斯说,这些诊断通常是不相关或错误的。UnitedHealth 有时会建议诊断为一种激素疾病:继发性醛固酮增多症,这种疾病鲜为人知,琼斯不得不求助于谷歌。“我需要上网查一下,” 他说。

美国政府的联邦医疗保险优势计划系统通过私营保险公司为老年人和残疾人提供医疗福利,根据患者的患病程度向保险公司付费,以覆盖病情较严重患者的更高费用。联邦医疗保险优势计划根据由医生提供、由保险公司提交的信息计算病情评分。就 UnitedHealth 而言,许多医生直接为该公司工作。

诊断越多,评分就越高,政府支付的款项也就越多。《华尔街日报》(The Wall Street Journal)的一项分析发现,患者从传统的美国联邦医疗保险 (Medicare) 转向联邦医疗保险优势计划后,病情评分会上升,导致政府向保险公司额外支付数以十亿计美元。

《华尔街日报》对 2019 年至 2022 年联邦医疗保险数据的分析显示,从传统联邦医疗保险转向 UnitedHealth 的医保计划后,由 UnitedHealth 的医生接诊的患者病情评分升幅最大。UnitedHealth 在业内带头直接雇用大量医生。

分析显示,UnitedHealth 接诊患者的病情评分在加入该计划的第一年平均上升了 55%。分析显示,这一增幅大致相当于每位患者都被新诊断出感染人类免疫缺陷病毒 (HIV)(艾滋病病毒)和乳腺癌。

分析显示,这远远超过了继续使用传统联邦医疗保险的患者 7% 的病情评分年比升幅。在包括 UnitedHealth 在内的所有保险公司运行的联邦医疗保险优势计划中,所有新参保患者的评分在第一年上升了 30%。

UnitedHealth 的一位发言人在一份书面声明中表示,该公司的做法会带来 “更准确的诊断、更广泛的医疗服务获取途径以及更好的健康结果和预防措施,包括住院次数减少、癌症筛查次数增多和慢性病管理得到改善”。他说,该公司的做法有助于避免日后出现更严重的健康问题,并实现联邦医疗保险优势计划提高质量和降低成本的目标。

《华尔街日报》今年发表的一系列文章调查了参加联邦医疗保险优势计划的保险公司的做法,包括规模最大的 UnitedHealth。这些文章还表明,保险公司添加的诊断如何增加了政府的支出。

本月早些时候,UnitedHealth 保险部门首席执行官 Brian Thompson 遇刺身亡,引发了公众对医疗保险公司某些做法的广泛抨击。警方表示,嫌疑人留下一张纸条,称他在对医疗保健行业采取行动。UnitedHealth 已表示,这起枪击案嫌疑人及其父母都没有购买该公司的保险。

UnitedHealth 在书面声明中表示,联邦医疗保险按诊断付费的体系是由政府制定的,而不是由任何一家保险公司制定的,“目的是帮助确保支付的公平性和准确性”。

UnitedHealth 和其他联邦医疗保险优势计划保险公司表示,其参保人的疾病评分较高,反映出参保人群体的病情更重,医疗需求更大。UnitedHealth 表示,其提交的诊断是准确的,而且能及早发现疾病,这对患者有利。

俄勒冈州的医生琼斯说,UnitedHealth 没有对他治疗的非联邦医疗保险优势计划患者提出诊断建议,因为该公司不会为此付费。

《华尔街日报》的分析显示,由 UnitedHealth 医生治疗的传统联邦医疗保险患者的疾病评分要低得多。

在《华尔街日报》研究的这段时间里,一例醛固酮增多症可能会在联邦医疗保险优势计划中带来约 2,000 美元的年度支出。醛固酮增多症是一种罕见的激素疾病,涉及与高血压有关的一种激素水平升高,有时琼斯会开具相关的检查。《华尔街日报》的分析显示,没有为 UnitedHealth 工作的医生很少诊断出这种疾病。

琼斯说,他已于 2023 年离开 UnitedHealth,自己开办了一家诊所。

过去 15 年来, UnitedHealth 收购了数十家医疗集团。该公司高管表示,旗下 Optum 部门目前雇佣了约 1 万名医生,是美国最大的医生雇主之一。该公司还与数万名医生签订了合同。在美国,没有其他全国性保险公司如此大规模地收购医疗集团和雇佣医生。

其他保险公司进行了规模较小的投资。Humana 运营着一个名为 CenterWell 的基础医疗中心网络。去年,安泰保险 (Aetna) 的母公司 CVS Health 收购了 Oak Street Health,这是一家专门治疗老年人的诊所运营商。

《华尔街日报》的分析发现,与其他医生执业机构相比,UnitedHealth 旗下医疗集团的患者病情评分异常高。

UnitedHealth 的医生除了治疗该公司联邦医疗保险优势计划计划的患者外,还治疗其他保险公司和传统的美国联邦医疗保险的患者。

《华尔街日报》对 2019 年至 2022 年索赔记录的分析显示,同时接受 UnitedHealth 医生治疗和参加 UnitedHealth 保险计划的患者,平均病情评分最高。这些较高的病情评分为 UnitedHealth 带来了约 46 亿美元的额外联邦医保收入,如果这些患者的病情评分与该公司其他联邦医疗保险优势计划计划患者的平均水平一致,就不会有这部分收入。

2016 年之前曾在 UnitedHealth 旗下加州一家诊所工作的埃米莉 · 斯科特 (Emilie Scott) 博士说:“这个体系主要考虑的不是照顾病人,而是如何才能让钱流进来?”

《华尔街日报》的分析基于根据与联邦政府的一项研究协议获得的数十亿份联邦医疗保险记录。《华尔街日报》还查阅了 UnitedHealth 拥有或与其签订合同的医疗机构的内部文件。

UnitedHealth 表示,其病情评分较高的部分原因是,其计划 “服务于一些病情最重、最弱势的群体”,而且研究表明,传统联邦医保对疾病的诊断不足,导致该计划的两个部分之间在病情评分上存在一些差异。该公司表示,在联邦医保对其提交的诊断准确性的审计中,该公司表现良好。

该公司表示,额外诊断带来的收入 “并非仅仅是公司的收益,而是用于投资医疗福利”,以及降低会员的自付费用等。该公司表示,其保险部门 UnitedHealth 的运营独立于其医疗服务部门 Optum。

美国联邦医疗保险与医疗补助服务中心 (Centers for Medicare and Medicaid Services) 的一位发言人不予就《华尔街日报》的分析置评,但表示该机构正在研究管理联邦医疗保险优势计划的保险公司与医疗服务提供者之间的关系。她说,负责联邦医疗保险优势计划的保险公司必须确保其提交的诊断的准确性,而且该机构已经全面修改了触发额外付款的诊断清单。

《华尔街日报》7 月份报道称,负责联邦医疗保险优势计划的保险公司将没有医生治疗的诊断添加到患者的健康记录中。《华尔街日报》报道称,2019 年至 2021 年,保险公司因这些诊断获得了 500 亿美元的赔付。

记录诊断

奈莎 · 艾索姆 (Naysha Isom) 医生说,2019 年她开始在拉斯维加斯地区的一家 UnitedHealth 医疗集团工作时,她接受了为期两天的关于如何记录诊断的培训。在培训中,UnitedHealth 的一名员工建议从医已超过 10 年的艾索姆应该考虑她以前从未做过的诊断。

艾索姆说,她被告知,瘀伤的迹象可以被记录为老年性紫癜,这种疾病在联邦医疗保险优势计划中会产生赔付,但通常不需要治疗。艾索姆认为没有必要这样做,因为这一发现并没有改变患者的护理方式:“好吧,那就涂点防晒霜。也许别再撞墙了。”

艾索姆说,在她决定不根据一项她不信任的筛查测试来诊断外周动脉疾病(一种由于血管狭窄而引发的疾病)后,一位主管敦促她重新考虑。艾索姆说,UnitedHealth 并没有要求她做出诊断。

“你只是被鼓励这样做,因为很明显,如果你不这样做,他们就会来找你麻烦,” 艾索姆说,她在 2022 年离开了 UnitedHealth,自己开了一家诊所。

《华尔街日报》的分析显示,UnitedHealth 的医生对参加 UnitedHealth 联邦医疗保险优势计划的患者诊断出这种瘀伤症的频率是参加传统联邦医疗保险病人的 28 倍。这种瘀伤症在当时每年会触发约 1,900 美元的额外赔付。

加州大学旧金山分校 (University of California, San Francisco) 的老年病学家 G· 迈克尔 · 哈珀 (G. Michael Harper) 说,老年性紫癜这种瘀伤症对患者来说“是一种完全良性的疾病。“你不需要为他们做任何事。”

《华尔街日报》看到的一份提供给 UnitedHealth 旗下南加州一家医疗集团医生的内部报告列出了医生及其患者的联邦医疗保险平均病情评分。平均分最高的医生用绿色突出显示,平均分最低的医生用红色突出显示。报告显示,截至 2022 年 7 月,这些诊所患者的平均病情评分比传统联邦医疗保险受保人的平均评分高出 55%。

根据联邦医疗保险的规定,每一种触发额外支付的疾病都必须每年诊断一次。UnitedHealth 的医生表示,那些记录显示过去的诊断没有被重新记录的病人经常被叫去就诊,而且该公司的软件会列出一份潜在诊断清单。

UnitedHealth 发给一位医生的一份清单中包括一条潜在的诊断结果是小腿截肢,理由是之前的记录,尽管这位患者的肢体并没有缺失。该公司还告诉另一位医生,“基于我们患者群体中这种疾病的患病率”,它怀疑一名患者患有心力衰竭。

曾在俄勒冈州担任 UnitedHealth 医生的琼斯表示,这些建议包括基于少量证据的诊断,例如对于那些很久前在医院只使用过一次胰岛素的患者,该技术会建议他们长期使用胰岛素。他说,对于经常服用阿司匹林的患者,该技术会提示凝血障碍。

为了完成一次就诊,他必须勾选一个方框,以确认或排除每一种可能的诊断——或者推迟到以后再做。他说,起初,这些清单是可选的,但后来就变成了强制性的。他说,如果他没有看到任何针对醛固酮增多症的检查或治疗,他通常会拒绝这种诊断。

他说,该系统的设计可能会导致医生在点击所有方框时出现疏忽。他说:“这个系统就是为了制造这些小小的意外,最终导致纳税人损失大量资金。”

奖金

UnitedHealth 旗下某家诊所在 2023 年 12 月的一项薪酬计划中提出,如果医生确认或排除了 90% 以上的建议诊断,那么他们每年每诊断一位联邦医疗保险优势计划患者最多可获得 37.50 美元的奖金。这意味着,如果一位医生每年接诊 800 名联邦医疗保险优势计划患者,他每年最多可以获得 3 万美元的奖金。

曾在俄勒冈州担任 UnitedHealth 医生的的 Lin 说,说 “是” 比说 “不” 更容易,尤其是对于另一位医生之前已经确认并记录在患者病历中的诊断结果。

他说,考虑到每天的患者数量,“你没有时间去排除它”。他说,他尽了最大努力从患者的病历中删除了他质疑的诊断,比如继发性醛固酮增多症,“因为我根本不知道他们在说什么”。UnitedHealth 经常对心力衰竭患者给出这样的诊断建议。

德克萨斯大学圣安东尼奥健康科学中心 (UT Health San Antonio) 研究这种疾病的肾病学家班萨尔 (Shweta Bansal) 说,“无论是否诊断出继发性醛固酮增多症,心力衰竭的治疗方法都是一样的”。

UnitedHealth 表示,该公司的一项研究发现,其 Optum 旗下医疗服务机构的患者比传统美国联邦医疗保险患者的治疗效果更好,包括住院风险降低 18%,急诊就诊风险降低 11%。该公司表示,其模式改善了对包括糖尿病在内的慢性病的管理。

与其他联邦医保优势计划公司一样,UnitedHealth 也与外部医生签订了合同,这些合同规定,如果医生诊断出更多的疾病,他们就能获得更高的报酬。这些安排包括,医生可以从保险公司为其患者支付的联邦医保费用中抽成。其他联邦医保优势计划的保险公司也会向为其患者看病的独立医生建议诊断结果。

《华尔街日报》查阅的一些与独立医生签订的合同显示,UnitedHealth 将奖金与患者的疾病评分和质量评级挂钩,而这些评分和评级部分来自患者调查。一份合同显示,对于疾病评分比平均水平高 20% 且质量评级良好的患者,医生每月可额外获得每位患者 40 美元的补贴。评分比平均水平高出 50% 且质量评级最高的患者,医生每月可从每位患者身上获得 65 美元。如果一个医生有 100 名合同涵盖的患者,这意味着每年可获得 7.8 万美元的奖金。

记录显示,内华达州里诺的独立家庭医生 Andy Pasternak 的诊所患者疾病评分低于平均水平。他说,根据他与 UnitedHealth 签订的合同涵盖了 94 名联邦医保优势计划的患者,他每月可获得每位患者 2 美元的奖金,即每年 2,256 美元。

Pasternak 说,UnitedHealth 提出派护士拜访这些患者,以便对他们进行更全面的诊断。他说,该公司将为每位接受护士检查的患者向他支付 250 美元。

他说:“这比我自己治疗病人赚的钱还多。” 他说,这种对诊断的关注让他对联邦医保优势计划感到失望,也让他对 65 岁以下的患者来他的诊所心存感激。

《华尔街日报》查阅的一份 UnitedHealth 文件预计,Pasternak 每年可通过这种方式获得最高 23,250 美元的收入。他所在地区的一位 UnitedHealth 高管在一封电子邮件中告诉他,他的诊所也将从护士做出的任何额外诊断中受益。

UnitedHealth 前执业护士 Valerie O’Meara 说,对于她在华盛顿州的医生办公室检查的患者,她从未提供过治疗。“你的工作是找到诊断结果,这一点非常明确,” 她说。“我当时想,我找到的这些东西,那些负责照顾这些病人的医生都没有发现吗?”

她说,一位在明尼苏达州的 UnitedHealth 经理敦促她在医生已经治疗的病症之外做出新诊断。她说,病人常常感到困惑,不明白为什么由她来做检查,而不是他们自己的医生。“他们没有告诉病人,护士需要给你做检查,以确保你的高分医疗问题今年都给查出来。”

心存疑虑的病人

Chris Henretta 是 UnitedHealth 联邦医保优势计划的成员,住在佛罗里达州中部的 The Villages 退休社区。10 月,他的初级保健医生诊断他有重度肥胖,这让他产生了怀疑。

他一直从事举重运动,每周打五次水球,身材健壮。

“我告诉她,我不认为我肥胖,”Henretta 说。他说,但她还是录入了病态肥胖,他开始怀疑他的医生提高风险评估可能有经济上的激励。

这项诊断每年可为参与联邦医疗保险优势计划的保险公司带来约 2,400 美元的入账。

被广泛用于诊断肥胖的指标体重指数 (BMI) 有时会错误地将肌肉发达者归类为超重,因此为人诟病。Henretta 的医疗记录显示,即使按照 BMI 的标准,他也不符合病态肥胖的条件。他在 10 月份就诊时的 BMI 为 32.3,比病态肥胖的最低阈值低了近 3 个点。

Henretta 在 The Villages Health 的医生还诊断他患有血小板质性异常,这是一种影响凝血的疾病。The Villages 与 UnitedHealth 有合作关系。

Henretta 说,在他认可自己从几年前开始服用小剂量阿司匹林后,凝血似乎稍微慢了一些之后,他的医生就添加了这项诊断。2021 年他诊断出患有主动脉粥样硬化后,他的医生建议服用小剂量阿司匹林,当时这项诊断可能触发每年约 2,700 美元的联邦医疗保险付款。

西北大学 (Northwestern University) 医学院血液学家、教授 Rachel Bercovitz 说,阿司匹林会抑制血小板功能,所以 Henretta 的医生 “把这种药物的预期反应” 诊断为一种单独的疾病。

血小板质性异常的诊断每年可为保险公司带来约 2,000 美元的额外收入。

The Villages Health 及其高管、以及 Henretta 的医生没有回复记者寻求置评的电话和邮件。

Coleen Madigan 曾在 UnitedHealth 位于得克萨斯州的一家医疗机构工作了一年多,于 2020 年离职。她说,有一次在那家机构,当她问一个病人是什么时候被诊断出患有慢性阻塞性肺病时,这个病人不知道她在说什么,当她告诉他其病历中包括这种疾病时,他很不安。

Madigan 说,这位患者吸烟,过去曾患有支气管炎,但他从未接受过确诊慢性阻塞性肺病的检查。她说,她在他的记录中添加了一条注释,称没有文件支持这种肺部疾病的诊断,但诊断很难完全删除。

如今已经基本上处于退休状态的 Madigan 说,在供职于 UnitedHealth 期间,她隐隐感觉到有一种压力在推着她添加诊断。“这会让你无法专注于病人本身。”

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纽约时报: DeepSeek 的工程师说,他们的系统只需要约 2000 块美国芯片制造商英伟达生产的专用计算机芯片,而美国大公司的 AI 系统需要多达 1.6 万块芯片。 Marlena Sloss/Bloomberg 圣诞节的第二天,一家名为深度求索 (DeepSeek) 的中国小型初创公司发布了一个新的人工智能系统,其功能可与 OpenAI 和谷歌等公司的尖端聊天机器人相媲美。 能做到这点本已是一个里程碑。但这个名为 DeepSeek-V3 的大模型背后的团队描述了一个更大的进步。深度求索的工程师在介绍他们如何构建这个大模型的 研究论文 中写道,他们在训练该系统时只用了领先人工智能公司用的高度专业化计算机芯片的一小部分。 这些芯片是美中激烈技术竞争的核心。随着美国政府努力保持本国在全球人工智能竞争中的领先地位,它正在试图对能出售给中国以及其他竞争对手的高性能芯片(如硅谷公司英伟达生产的那些)进行限制。 但 DeepSeek 大模型的表现让人们对美国政府贸易限制的意外后果产生了质疑。美国的出口管制措施已迫使中国研究人员使用互联网上免费提供的各种工具来发挥创造力。 据美国人工智能公司一直使用的行业基准测试,DeepSeek 聊天机器人能回答问题、解决逻辑问题,并编写自己的计算机程序,其能力不亚于市场上已有的任何产品。 而且它的造价很低,挑战了只有最大的科技企业(它们全都在美国)才能制造出最先进的人工智能系统的普遍观念。中国工程师称,他们只花了约 600 万美元的原始计算能力就训练了新模型,不到科技巨头 Meta 训练其最新人工智能模型所耗资金的十分之一。 “有 600 万美元资金的公司在数量上远远多于有 1 亿美元或 10 亿美元资金的公司,” 风险投资公司 Page One Ventures 的投资人克里斯 · 尼科尔森说道,他主要投资人工智能技术。 自从 OpenAI 2022 年发布了 ChatGPT,引发人工智能热潮以来,许多专家和投资者曾得出结论认为,如果不投入数亿美元购买人工智能专用芯片的话,没有公司能与行业领军者竞争。 世界领先的人工智能公司用超级计算机来训练它们的聊天机器人,这些超级计算机需要多达 1.6 万个芯片,甚至更多。但 DeepSeek 的工程师却说,他们只用了约 2000 个英伟达生产的专用芯片。 中国进口芯片受到限制,迫使 DeepSe...

美利坚沦陷的政治自然法根源

北京大学法学院教授张千帆 特朗普上台不到一个月,已在国内和国际舞台上刮起政坛旋风。如果说他要把巴勒斯坦人从加沙赶走的雷人设想只是激怒了国际正义人士,那么他最近对乌克兰的背叛则甚至让某些反俄“川粉”倒戈,后悔支持了一个背信弃义的小人。其实,这一切都是早已料定的。特朗普在第一任内,就允许以色列把首都迁到耶路撒冷,他能对巴勒斯坦做什么好事呢?第二任上任前,他就口出狂言“24小时结束俄乌战争”。他真的是神吗?能有什么大招?不就是让乌克兰割地投降吗?在他当选后的“美国契约终于破裂”一文中,我曾撂下一句“狠话”: “也许在未来几年,不再是美国拯救世界,而是美国需要文明世界拯救。但问题是,在经过二战和冷战之后,它早已成为军力独占鳌头的世界‘老大’。如果它想摧毁世界,世界还能否阻挡?就和特朗普当选一样,这个可能并非不存在。” 当时没有展开,因为觉得美国要和俄罗斯等国联起手来“摧毁世界”还有待时日,但现在看来,“邪恶轴心”正在形成。然而,国际局势再险恶,都只是表象而非根源。永远要记住的是,自由主义的标志性立场是国内制度决定国际政策。国际关系领域的通说是,民主国家无战争,成熟的民主国家之间是不会打仗的。民主国家对独裁国家就不好说了,独裁国家之间更是尔虞我诈、弱肉强食。美加原来是铁杆盟国,边境都互不设防。特朗普一上台,就一会儿要把它变成美国的“第51个州”,一会儿要吞并格林兰岛,不是因为加拿大或丹麦变了,而是美国选上了一位独裁狂人。独裁者当政,则无论国内国际,一切皆有可能发生。美国近一个月来国际政策的陡变让世界对“民主灯塔”大跌眼镜,根源在于它已不是一个正常的自由民主国家。 一、政治自然法的基本要求 一个正常的自由民主国家需要符合政治自然法的五点最低要求:(1)信仰自由与政教分离;(2)言论与新闻自由;(3)族群平等、“一人一票”等消极平等;(4)自由与公正的周期性选举;(5)行政中立与司法独立。这五点原则可以被总结为相辅相成的三个方面:自由、民主、法治。一个国家要实现和平稳定,多数公民必须信守这些基本原则,并形成“契约共同体”共守之。 一个宪政国家的标准流程是:(1)公民通过自由辩论、交流、协商,根据某种多数决方式选出代表自己的立法者(主要是议会);(2)议会根据多数主义程序制定至少代表多数人利益的立法;(3)议会立法经由政治中立的行政获得忠实和有效执行;(4)如果行政执法违法侵犯了公...

如何从中国走线(润到)美国

经济学人: 他们来美国的原因各不相同。有些人寻求经济机会。其他人则对统治感到失望。许多人在网上看到其他中国移民穿越哥伦比亚和巴拿马之间无法无天的丛林地带,寻求更好的生活。数以万计的中国公民前往南美,这是前往美国的危险旅程的第一步。这条路线非常受欢迎,以至于它获得了一个中文昵称:走线,即走线。 过去两年,中国移民一直是穿越美国南部边境增长最快的群体。2023 年,美国边境巡逻队遇到了 3.7 万多名中国移民,高于 2022 年的 3,813 人和 2021 年的 689 人。今年前八个月又有 2.1 万人入境。他们仍然只是 2023 年试图越境的 200 万移民中的一小部分。但由于美国和中国陷入了经济、意识形态和地缘战略竞争,中国移民已成为政治焦点。 唐纳德·特朗普说,来自中国的新移民大多是适龄参军的男性。“他们是想在我们国家组建一支小军队吗?”他问道。其他共和党政客称中国移民是潜在的间谍。卡马拉·哈里斯和民主党人没有那么危言耸听,但他们也担心边境问题。在总统竞选中,移民是首要关注的问题,而中国是一个方便的反面人物,因此几乎没有人努力去了解是什么推动了这种人口流动,以及这对每个国家意味着什么。 《经济学人》花了三个月时间在哥伦比亚、墨西哥和美国进行报道。我们采访了数十名移民,以及走私者、边防警卫和专家。一些人允许我们追踪他们的移民旅程。一些人经过数周的乘船、乘公共汽车、步行和乘飞机的旅行才抵达美国。其他人则在途中失去了一切。大多数人被更美好未来的承诺所吸引,并遵循了试图利用美国不完善的移民制度的策略。但他们的旅程也揭示了中国的情况,压制性统治和日益恶化的经济萎靡不振正在将人们推向远离中国的道路。 第一部分 内科克利 对于许多中国移民来说,美洲的第一站是厄瓜多尔,直到最近,厄瓜多尔才向他们提供免签证入境。但他们很快就搬到了哥伦比亚。在那里,我们遇到了黄女士,一位 40 多岁、身穿亮粉色连衣裙的女性。她已经打破了出生地——中国西南部贵州省的一个贫穷村庄——的保守规范。村里大多数妇女终生务农和养育孩子。然而,黄女士离开家乡去了大城市,养育了两个孩子,并与嗜赌成性的丈夫离婚。她来到了加勒比海边缘的海滨小镇内科克利,即将进入哥伦比亚和巴拿马之间危险的达连峡丛林。 她两个 20 多岁的妹妹也来了。她们之前都没有离开过中国。黄女士说,她们对未来的危险知之甚少,但梦想着到达美国。自疫...

2024 年全球最富有家族榜单

 BMG: 这栋位于西北第二街的朴素砖砌建筑丝毫没有显示出它所蕴藏的巨额财富。 该地产坐落在阿肯色州本顿维尔市中心,是沃尔顿企业的所在地,该企业是世界上最大家族财富的管理者。 正是通过这个私人投资办公室, 沃尔玛公司(Walmart Inc.) 的创始人萨姆·沃尔顿(Sam Walton)的后代们将自己的财富一代代地积累到了一起。 哦,他们的财富是如何积累起来的。今天,在第一家真正的沃尔玛开业 62 年后,沃尔顿家族比以往任何时候都更富有。他们的总财富已飙升至创纪录的 4324 亿美元,使他们重回彭博年度全球最富有家族排行榜榜首。 你不需要成为亿万富翁就能掌握富人的金科玉律:巨大的财富会带来更大的财富。 沃尔顿家族一直是我们榜单上的常客,他们不断致富的原因很简单:沃尔玛股票。截至 12 月 10 日,今年以来,沃尔玛股价上涨了 80%。这一增长使该家族的总财富在 12 个月内增加了 1727 亿美元,相当于每天 4.732 亿美元,或每分钟 328,577 美元,超过了 2023 年彭博榜单上位居榜首的阿联酋王室成员的财富。 山姆·沃尔顿 为此奠定了基础。他策略性地将自己的财富分配给子女,以保持家族控制权并确保他们的财富不断增长。 自 1992 年沃尔顿去世以来,他的继承人一直坚守着一个原则,这个原则为沃尔顿家族和我们名单上的许多其他家族带来了丰厚的回报:团结一致。沃尔顿企业通过管理沃尔顿家族在沃尔玛的大部分合并且越来越有价值的股份,为这些家族提供了粘合剂。 这一原则对未来 25 年将继承数万亿美元 的许多人具有指导意义 。那些在主要资产所有权上保持团结的家族受益于增强的复利和控制力。奢侈品牌爱马仕和制药商罗氏背后的家族就是那些通过协议确保凝聚力的家族之一。 和沃尔顿家族一样,彭博榜单上的 25 个家族中的大多数今年都因市场强劲而变得更富有。他们总共赚了 4065 亿美元。其中许多都是耳熟能详的名字:约翰逊家族(共同基金和退休账户)、汤姆森家族(媒体)、玛氏和费列罗(糖果)。 一位新进入者是奥弗斯家族,他们的财富源自一家以色列航运公司。如今,他们的帝国横跨全球多个行业,资产分别由第二代兄弟 埃亚尔 和 伊丹 控制。 另一位新来者是泰国家族的谢氏,其企业集团正大集团 (CP Group) 经营着养鱼场、7-Eleven 便利店并生产动物饲料等。 金钱可以拆散家...

调查数据 | 2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查

  中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组于2019年10月中下旬在全国30个省(自治区、直辖市)对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。从当前掌握的资料看,这是国内关于城镇居民资产负债情况最为完整、详实的调查之一。 根据《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》显示: 第一,城镇居民家庭户均总资产317.9万元,资产分布分化明显;家庭资产以实物资产为主,住房占比近七成,住房拥有率达到96.0%;金融资产占比较低,仅为20.4%,居民家庭更偏好无风险 金融资产。 第二,城镇居民家庭负债参与率高,为56.5%,负债集中化现象明显,负债最高20%家庭承担总样本家庭债务的61.4%;家庭负债结构相对单一,负债来源以银行贷款为主,房贷是家庭负债的主要构成,占家庭总负债的75.9%。 第三,城镇居民家庭净资产均值为289.0万元,分化程度高于资产的分化程度。与美国相比,我国城镇居民家庭财富分布相对均衡(美国净资产最高1%家庭的净资产占全部家庭净资产的比重为38.6%,我国为17.1%)。 第四,城镇居民家庭资产负债率为9.1%,总体稳健,少数家庭资不抵债;居民家庭债务收入比为1.02,略高于美国居民水平(0.93);偿债能力总体较强,偿债收入比为18.4%,居民家庭债务风险总体可控。 第五,需关注两方面问题。一是居民家庭金融资产负债率较高,存在一定流动性风险。二是部分家庭债务风险相对较高,主要表现在以下几个方面:部分低资产家庭资不抵债,违约风险高;中青年群体负债压力大,债务风险较高;老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多,风险较大;刚需型房贷家庭的债务风险突出。 城镇居民家庭资 产分化明显,金融资产占比低,房产占比超七 成 城镇居民家庭资产分化明显 调查数据显示,城镇居民家庭总资产均值为317.9万元,中位数为163.0万元。均值与中位数之间相差154.9万元,表明居民家庭资产分布不均。居民家庭资产分布不均衡主要体现在以下四个方面。 第一,居民家庭资产的集中度较高,财富更多地集中在少数家庭。 将家庭总资产由低到高分为六组,最低20%家庭所拥有的资产仅占全部样本家庭资产的2.6%,而总资产最高20%家庭的总资产占比为63.0%,其中最高10%家庭的总资产占比为47.5%。 第二,区域间的家庭资产分布差异显著,经济发达地区的居民家庭资产...