美国债务违约率跃升2010年以来最高水平

金融时报：

美国信用卡贷款违约率已达到2008年金融危机以来的最高水平，表明经过多年的高通胀，低收入消费者的财务健康状况正在减弱。

根据 BankRegData 整理的行业数据，信用卡贷方在 2024 年前 9 个月注销了 460 亿美元的严重拖欠贷款余额，较上年同期增长 50%，创下 14 年来的最高水平。当贷方认为借款人不太可能偿还债务时，就会发生注销，这是衡量严重贷款困境的一项备受关注的指标。

穆迪分析公司负责人马克·赞迪表示：“高收入家庭还好，但美国底层三分之一的消费者已经耗尽了他们的财富。他们目前的储蓄率为零。”

违约率大幅上升表明，在经历了多年高通胀以及美联储将借贷成本维持在高位之后，消费者的个人财务状况变得越来越紧张。

各大银行尚未公布第四季度的数据，但早期迹象表明，越来越多的消费者严重拖欠还款。Capital One 是美国第三大信用卡贷款机构，仅次于摩根大通和花旗集团。该公司最近表示，截至 11 月，其年化信用卡注销率（即其全部贷款中被标记为无法收回的贷款的百分比）达到 6.1%，高于一年前的 5.2%。

消费信贷研究公司 WalletHub 负责人 Odysseas Papadimitriou 表示：“消费者的购买力已经减弱。”

美国消费者在疫情封锁结束后手头宽裕，随时准备消费。信用卡贷方很乐意提供帮助，他们为过去可能不符合收入要求但银行账户充裕的现金的客户签了证，他们看起来像是安全的债务人。

信用卡余额飙升，2022 年和 2023 年合计增加 2700 亿美元，并将使美国消费者的信用卡欠款总额在 2023 年中期首次超过 1 万亿美元。

这些支出加上冠状病毒引发的供应链瓶颈导致通货膨胀爆发，促使美联储从 2022 年开始提高借贷成本。

更高的余额和利率导致无法全额偿还信用卡账单的美国人在截至9月份的过去12个月中支付了1700亿美元的利息。

这吸走了消费者银行账户中的一部分多余现金，特别是低收入消费者的银行账户，结果导致更多借款人难以偿还信用卡债务。

上周，人们对美国央行在今年降息后将在 2025 年迅速降息的希望破灭了，官员们预测明年的降息幅度仅为半个百分点，而三个月前的预测为 1 个百分点。

消费者生活艰难的一个表现是，尽管在过去一年里注销了近 600 亿美元的消费者信用卡债务，但消费者卡上仍有 370 亿美元至少逾期一个月。

穆迪的数据显示，信用卡拖欠率（被视为注销的前兆）在 7 月份达到顶峰，但此后仅略有下降，仍比疫情爆发前的一年平均水平高出近一个百分点。

WalletHub 的 Papadimitriou 表示：“拖欠贷款预示着未来会出现更多麻烦。”

他补充道，美国当选总统唐纳德·特朗普威胁征收大范围关税，可能推高通胀和利率，这“对2025年的消费者来说将是两件麻烦事”。