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特朗普商务部长提名人选卢特尼克的大客户:加密货币巨头 Tether - WSJ

 

美国当选总统特朗普 (Donald Trump) 过渡团队顾问霍华德 · 卢特尼克 (Howard Lutnick) 最重要的客户就是特朗普。而作为华尔街交易公司 Cantor Fitzgerald 的董事长,卢特尼克的另一位最重要客户是前整形外科医生、加密货币公司 Tether 的所有者詹卡洛 · 德瓦西尼(Giancarlo Devasini)。

卢特尼克和德瓦西尼都对美国政府未来的政策抱有浓厚兴趣。据这两人的商业伙伴透露,德瓦西尼今年早些时候曾私下表示,卢特尼克将利用他的政治影响力,试图化解 Tether 面临的威胁。

特朗普上周提名卢特尼克担任美国商务部长,这将使他在监督政府经济议程方面处于一个至关重要的位置。卢特尼克目前担任特朗普过渡团队的联席主席,正在审查其他可能涉及监管 Tether 的政府高级职位的候选人。

特朗普的当选预示着加密货币行业迎来一个新时代,该行业在拜登 (Joe Biden) 政府时代遭遇了一系列法律打击。即将上任的这届政府已承诺将支持加密货币,并制定对该行业友好的监管规定。就从加密货币政策变化中的获利程度而言,几乎没有哪家机构能够超过 Tether,Cantor 也将因此获得巨大利益。

《华尔街日报》(The Wall Street Journal) 10 月份援引知情人士的话报道称,Tether 因涉嫌违反反洗钱法和制裁法正受到美国财政部和司法部的调查。与 Tether 同名且不受监管的加密货币已催生了一个难以监管的影子金融体系。

Tether 一位发言人提到了该公司在回应《华尔街日报》此前报道时发表的评论,该评论称,暗示该公司 “参与帮助犯罪分子或逃避制裁是荒唐的”。

据知情人士透露,由卢特尼克拥有多数股权的 Cantor 持有 Tether 1,340 亿美元资产中的大部分,主要是美国国债,每年收取数千万美元费用。

卢特尼克和德瓦西尼都曾告诉商业伙伴,在 Cantor 达成投资 Tether 的协议后,两家公司的关系进一步加深。根据这项在过去一年达成的协议,Cantor 将获得 Tether 约 5% 的所有者权益。据一些商业伙伴称,Cantor 对这部分股权的估值高达 6 亿美元。此前未出现过有关这笔股权的报道。

卢特尼克上周四发表声明称,一旦参议院确认他的商务部长提名,他将辞去在 Cantor 的职务。卢特尼克表示,他打算剥离自己在公司的权益,以遵守政府的道德规范。美国商务部在监管加密货币行业方面历来没有发挥过重要作用。

在特朗普选中卢特尼克为商务部长之前,Tether 发言人在一份声明中表示:“Tether 与 Cantor 之间完全是基于管理储备的专业关系。声称卢特尼克参与过渡团队就能影响监管行动的说法是可笑的。”

Cantor 发言人不予置评该公司与 Tether 的关系,包括所有权权益。

Tether 运营着世界上交易最活跃的加密货币。泰达币 (tether) 因以 1:1 的比例与美元挂钩而被称为稳定币,在加密货币投机者中占有一席之地,被视为一种将交易利润变现的安全方式。泰达币还引起了政府官员的注意,他们表示,泰达币是俄罗斯军火商、国际诈骗集团和恐怖组织转移资金的首选媒介。

Tether 今年早些时候表示,该公司与执法部门合作,冻结了与受制裁实体相关的数字钱包。

卢特尼克和德瓦西尼目前都是外部人士。卢特尼克的公司是一家历史悠久、敢打敢拼的华尔街公司。德瓦西尼的公司是一家运营加密货币的公司,其本质就是颠覆政府支持的现有货币体系。

德瓦西尼是意大利人,据一些商业伙伴称,他因害怕被捕而拒绝前往美国。德瓦西尼把卢特尼克当作挡箭牌,防止美国当局和竞争对手破坏他利润丰厚的业务。在 2001 年 9 月 11 日世贸中心 (World Trade Center) 遇袭事件中,Cantor 有三分之二的纽约员工丧生,卢特尼克在重建该公司方面声名显赫,有鉴于此,德瓦西尼认为卢特尼克能与美国政界人士进行高效沟通。

本文基于对熟悉卢特尼克和德瓦西尼业务的人士的采访。《华尔街日报》查阅了会议记录、电子邮件和飞行记录,为受访者的说法提供了佐证。

卢特尼克和德瓦西尼的关系始于 Tether 需要帮助的时候。

2021 年,Tether 和一家相关的加密货币交易所同意支付 6,100 万美元,以和解纽约总检察长和美国商品期货交易委员会 (Commodity Futures Trading Commission, 简称 CFTC) 对其涉嫌误报支持泰达币的资产的民事指控。Tether 从未发布过经全面审计的财务报表,在和解中没有承认有不当行为。Tether 的控股公司在英属维尔京群岛注册。

和解之后,Tether 的主要资产管理公司、巴哈马私人银行 Deltec 失去了与几家用于清算付款的外国银行的合作关系。这可能会切断 Tether 通过发行代币来接收客户真实世界美元的渠道。

Deltec 发言人没有回复记者的置评请求。

Tether 最初将其当时总计约 400 亿美元资产中的大部分都转移到另一家巴哈马银行。一些商业伙伴表示,曾领导 Deltec 交易部门的投资顾问理查德 · 希思科特 (Richard Heathcote) 随后将德瓦西尼介绍给了 Cantor。德瓦西尼后来聘请希思科特担任 Tether 的首席投资官,管理该公司的投资组合。希思科特曾是 Cantor 的经纪子公司 BGC Group 驻伦敦的经纪人。

希思科特没有回复记者的置评请求。

卢特尼克有涉足体育博彩和特殊目的收购公司等金融领域灰色地带的诀窍,他于 2021 年末左右在巴哈马群岛会见了德瓦西尼,想弄清 Tether 是否真的拥有其所声称的资产。这位 60 岁的意大利人从未公开谈论过 Tether,他有时待在巴哈马的海滨豪宅,有时待在法国里维埃拉和瑞士阿尔卑斯山的家中。据知情人士透露,自 2014 年 Tether 成立以来,德瓦西尼几乎一直在经营该公司,此前他曾做过整形外科医生和电子产品进口商。

卢特尼克在今年 7 月份的一次加密货币会议上表示:“我基本上是对他说了那句电影台词。我说,‘让我看到钱’。” 卢特尼克还称:“我们核实了每一分钱,他们也确实拥有所有的钱,但这些钱放在我认为相当糟糕的地方。” 他指的是 Tether 持有的中国公司短期贷款,即商业票据。

随着商业票据贷款到期,Tether 将资金汇给 Cantor,购买超级安全的美国国债。Cantor 在美国国债市场上根基深厚,是一家直接与美联储交易的一级交易商,这将确保 Tether 能够轻松出售资产,以满足客户对美元的任何需求。

Tether 的一些最亲密的客户——主要是将该代币出售给庞大二级市场的加密货币交易公司,也成为了 Cantor 的客户。

到 2023 年底,Tether 的资产规模已飙升至近 1,000 亿美元,其中约三分之二是短期美国国债。Tether 不向其持有人支付任何利息。因此,据 Tether 称,利率上升推高了美国国债收益率,助力该公司去年盈利 60 亿美元。

卢特尼克是一名登记在册的共和党人。大约一年前,特朗普找到他、希望他帮助自己竞选总统时,卢特尼克正身兼数职,除了 Cantor 董事长和首席执行官两个职务外,还领导着 Cantor 在华尔街的相关分支机构。

据一些商业伙伴透露,在 Cantor,卢特尼克把接触 Tether 的员工数量限制在少数几位高管。他经常亲自处理这项关系,乘坐私人飞机前往全球各地对加密货币友好的地方与德瓦西尼会面,其中包括将比特币作为法定货币的萨尔瓦多。

一些商业伙伴称,卢特尼克亲自参与了对 Tether 投资的商谈。他们补充说,Cantor 收购客户的所有者权益并不常见。

Cantor 帮助 Tether 拓展了投资帝国。今年 5 月,由一位出生于中国的加密货币大亨经营、总部位于新加坡的比特币挖矿服务提供商比特小鹿 (Bitdeer Technologies) 表示,Cantor 是其与 Tether 达成的一笔 1.5 亿美元股份收购交易的配售代理。配售代理帮助企业管理从外部投资者那里引入新资金。

2023 年,卢特尼克的儿子布兰登 · 卢特尼克 (Brandon Lutnick) 在 Tether 位于瑞士小镇卢加诺的场所实习。德瓦西尼部分时间居住在卢加诺,在那里有 Tether 的一些业务。一些商业伙伴称,布兰登清点过 Tether 存放在山里一个金库里的金条,这些金条是为支持一种名为 Tether Gold 的独立代币而准备的,该代币价值 6.6 亿美元。

布兰登目前在 Cantor 担任交易员,他没有回复记者的置评请求。

今年 1 月,联合国毒品和犯罪问题办公室 (United Nations Office on Drugs and Crime) 在一份报告中将泰达币称为洗钱者的一种“优先选择”。卢特尼克为 Tether 进行了辩护。在达沃斯的一次采访中,卢特尼克首次公开证实 Cantor 持有 Tether 的资产。

大约在同一时间,美国财政部要求国会制定新法律,允许其阻止与恐怖主义融资和逃避制裁有关的稳定币交易,并点名提到了 Tether。

纽约州民主党参议员柯尔丝滕 · 吉利布兰德 (Kirsten Gillibrand) 和怀俄明州共和党参议员辛西娅 · 拉米斯 (Cynthia Lummis) 随后共同提出了一项在美国监管稳定币的法案,该法案将禁止使用泰达币等离岸、不受监管的稳定币。该法案尚未取得进展。

今年 5 月,卢特尼克在卢加诺与德瓦西尼会面,讨论即将到来的大选。会面后,德瓦西尼告诉一些商业伙伴,卢特尼克将设法扼杀任何可能有损 Tether 的法案。

几周后,卢特尼克在 X 上主张,美国需要 “负责任的美元支持的稳定币”,以维持美元在全球的 “支配地位”。

游说信息披露显示,Cantor 的国会游说者杰夫 · 米勒 (Jeff Miller) 今年一直致力于围绕稳定币监管提案开展游说活动。米勒没有回复记者的置评请求。

特朗普在 8 月份任命卢特尼克为其过渡团队的联席主席。特朗普获胜的第二天,德瓦西尼在 Tether 的一位高级副手发帖张贴了一面美国国旗。

自那以后,加密货币市场陷入狂热,客户已向 Tether 的新代币投入了 100 多亿美元。

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经济学人: 即便是 特朗普最铁杆的批评者也承认,他是一位高超的营销大师。因此,他将于 4 月 2 日公布一系列关税。总统承诺,这些关税将标志着美国的“ 解放日 ”——这是一个转折点,届时美国将开始重新赢得几十年来失去的尊重和金钱。 实际上,这不会带来任何解放。在重返白宫的两个月里,特朗普将把美国的整体关税水平提高到二战以来的最高水平,这将使美国 经济增长放缓 、通胀上升、不平等加剧,而且很可能出现财政问题。 情况会变得多糟?据报道,包括特朗普最亲密的顾问在内的所有人都在等待最终细节。总统在暗示宽大处理和坚持政府必须采取强硬路线之间摇摆不定。然而,随着他这样做,他的做法的轮廓也逐渐清晰。在竞选过程中,他经常发誓要对所有进口产品征收 10% 或 20% 的普遍关税。上任后不久,这个想法就被“公平和互惠”关税的承诺所取代,征税额将与其他国家针对美国商品设置的壁垒相匹配。 结果可能是对各个国家征收不同关税水平(或许是不同层级)的大杂烩。财政部长 斯科特·贝森特 (Scott Bessent) 表示,白宫将主要针对“肮脏的 15 国”,即他认为对美国征收高额关税的约 15% 的国家。美国贸易代表办公室列出了 21 个与美国存在大量商品顺差的经济体,其中包括英国、欧盟和日本,这可能是针对的目标。 美国官员表示,他们将根据几项措施实施互惠关税,包括其他国家的关税税率、税收政策和货币管理。但没有一项措施是明确的。如果他们试图匹配关税,那么美国海关官员将根据产品和国家执行约 260 万种不同的税率。一旦将其他措施纳入考量,自由裁量权的范围就更大了。所有这些都会带来巨大的不确定性。 普华永道咨询 公司 得出的结论是,如果白宫 严格匹配各国的关税和境外税收,印度很快就会发现自己面临 28% 的美国征税,而德国将面临 20% 的征税。 征税雪佛兰 无论如何,现在有几件事似乎已经非常清楚。最明显的是,特朗普是一个肩负使命的人,他决心提高关税,以重塑美国的经济模式;或者更准确地说,将其倒退一个世纪。特朗普已经对美国三大贸易伙伴中国、加拿大和墨西哥实施了多轮关税,加上上周宣布的将于 4 月 3 日开始的对汽车征收 25% 的关税,他已经将美国的实际关税税率从去年的 2% 提高到 8% 左右。这是自 1940 年代以来的最高水平。无论他在解放日做什么,关税税率都会更高。 特朗普似乎并不在意任何反击...

唐纳德·特朗普的关税让人回想起 20 世纪 30 年代 | 《经济学人》

  唐纳德 ·特朗普的 关税政策正在搅乱全球贸易体系。但总统的关税狂热在美国历史上并非史无前例。上一次如此大规模的关税是在 1930 年《关税法案》(即众所周知的斯姆特霍利关税法案)通过之后。该法案引发了美国及其盟友之间的贸易战,加深了大萧条,并导致世界分裂成敌对集团。 《经济学人》 当时的报道为保护主义敲响了警钟。 参议员里德·斯穆特,“关税波旁王朝中最反动的人物之一”(左)和众议员威利斯·霍利(中) 图片:Topfoto 1928 年,共和党人赫伯特·胡佛当选总统时,他迫切希望振兴美国农业。第一次世界大战后,欧洲农业的复苏意味着其产品现在可以与美国农产品竞争。1929 年,两位共和党人——犹他州参议员里德·斯穆特和俄勒冈州众议员威利斯·霍利——提出了一项增加农产品进口税的法案。这对美国最大的贸易伙伴加拿大影响尤其大: “……由于美国是一个更富裕、人口更多的国家,华盛顿关税政策的变化对加拿大的影响比渥太华的类似变化对这个伟大的共和国的影响更大。过去,加拿大人对美国关税政策的变化有相当多的体验,自从胡佛政府上台并召开国会特别会议以来,他们一直密切关注华盛顿的发展。” 加拿大人有充足的时间观望,因为这项法案花了 18 个月的时间在众议院和参议院之间来回讨论。随着大萧条的加剧,越来越多的行业游说国会为该法案增加保护措施,使其内容更加丰富。加拿大的报复欲望也随之增强。1930 年,自由党总理麦肯齐·金 (Mackenzie King) 提高了对美国的关税,并降低了对大英帝国其他地区的关税。 1000 多名美国经济学家和许多商界领袖恳求胡佛否决该法案。我们说,对其经济后果的担忧“是华尔街当年最严重衰退的主要原因”。但 1930 年 6 月 17 日,胡佛签署了该法案: “胡佛总统在华盛顿签署霍利-斯穆特关税法案,是世界关税史上最令人惊奇的篇章之一的悲喜剧结局,世界各地的保护主义狂热分子都应该好好研究一下。修改关税的原因是为了恢复对农业不利的保护平衡。但关税表一经投入修改的大熔炉,支持者和政客们就开始全力以赴地煽动,一项最初只是为了让农民满意的措施变成了一项全面的高关税法案,其中提高了近 900 项关税,其中一些关税甚至高得离谱。” 我们写道:“这是既得利益集团通过政治影响力运作的必然结果。”与此同时,在加拿大,金的努力不足以让选民满意。6 月 28 日,他的政党在一...

特朗普豁免手机、电脑和芯片的“对等”关税

 彭博社: 唐纳德·特朗普 总统 的政府将智能手机、电脑和其他电子产品排除在所谓的互惠关税之外,此举可能缓解消费者的价格冲击,同时使 苹果公司和 三星电子公司 等电子巨头受益。 美国海关和边境保护局于周五晚些时候公布了 这些排除措施, 将这些产品排除在特朗普对中国征收的 125% 关税和对几乎所有其他国家征收的 10% 全球基准关税之外,从而缩小了征税范围。 这些豁免将适用于智能手机、笔记本电脑、硬盘、计算机处理器和内存芯片。这些热门消费电子产品通常不在美国生产。建立国内制造业将需要数年时间。 不受特朗普新关税影响的产品还包括用于制造半导体的机器。这对于已宣布在美国进行重大新投资的 台湾半导体制造股份有限公司 以及其他芯片制造商而言至关重要。 关税豁免可能只是昙花一现。这些豁免源于最初的命令,旨在防止某些行业的额外关税在全国范围内累积叠加。这项豁免预示着这些产品可能很快会被征收不同的关税,尽管对中国来说几乎肯定会是更低的关税。 其中一项豁免是针对半导体,特朗普曾多次承诺要对半导体征收特定关税。他尚未兑现承诺,但最新的豁免似乎与该豁免相符。特朗普的行业关税目前已设定为25%,但目前尚不清楚他对半导体及相关产品的税率将是多少。 白宫没有立即回应置评请求。

彭博:债券市场混乱、交易狂潮和杰米·戴蒙:特朗普关税逆转内幕

  唐纳德·特朗普 的全面“对等 ”关税于周三午夜刚过生效 ,总统正在关注债券市场。 长期收益率飙升。10年期美国国债收益率创下2001年以来最大三日涨幅。总统正面临最糟糕的局面:那些因为通胀而将他送入白宫的选民,如今却面临着物价上涨和借贷成本上升的双重压力。 “人们开始有点不安,”特朗普承认。 几天来,总统一直在争论是否要全面推进关税计划,该计划源于 上周他在白宫玫瑰园宣布这一消息的几个小时前与他的经济助理们举行的一次 紧张会议。 在 14 个小时内,特朗普就实施了现代总统历史上最大的经济政策逆转之一,对数十个国家的扩大关税实施三个月的暂停,并提振了自一周前宣布这一消息以来一直暴跌的股市。 中国对特朗普的关税采取了同样的报复措施,是唯一一个没有得到缓刑的国家;相反,总统再次提高了对这个世界第二大经济体的关税。 白宫官员将特朗普的决定描述为精心制定的政策的巧妙执行,该政策促使盟友和贸易伙伴最近几天与特朗普政府接洽,寻求达成协议以避免征税。 然而,特朗普本人周三下午在白宫南草坪会见几名赛车手时承认,这一决定在很大程度上是由金融市场的混乱所致。 “嗯,我觉得人们有点过火了,”特朗普说。“他们有点吵闹——你知道,他们有点吵闹,有点害怕。” 周二晚上,在关税生效之前,他的长期盟友、南卡罗来纳州参议员 林赛·格雷厄姆 致电总统,表达他对关税影响的担忧。 “我说,‘听着,你四年来一直在谈论如何创造一个公平的竞争环境,现在有办法了。人们对你的所作所为做出了回应。坐下来和他们谈谈,看看你能达成什么样的协议。’”格雷厄姆说。 周三早上特朗普醒来时,警告似乎正在实时上演。总统开始关注福克斯商业频道(Fox Business)的反应,这家通常友好的电视台上,一群高管和交易员发出了警报。 摩根大通 首席执行官 杰米·戴蒙 引起了总统的兴趣,尤其是当他表示得出全球贸易不公平的结论“完全合理”时。戴蒙鼓励外交政策制定者保持冷静,“协商一些贸易协议”。 特朗普称赞戴蒙,称“他明白这一点”。 “他非常聪明,在财务方面很有天赋,在银行工作做得非常出色,”他继续说道。“他知道每个人都知道这一点。” 但戴蒙也警告称,特朗普的举措可能会导致经济衰退,而且由于存在不确定性,企业正在削减开支。 但戴蒙也警告称,特朗普的举措可能会导致经济衰退,而且由于存在不确定性,企业正在削减开支。 戴蒙表示:“市场并...