BMG
担心谁将入主白宫的富裕美国人正准备利用将于明年年底到期的大规模遗产税减免政策，加速向其继承人转移巨额财富。
这些优惠政策出自 2017 年共和党的税法，该法案将富人无需缴纳遗产税和赠与税即可继承的金额增加了一倍。到明年，富有的美国人可以从他们的遗产中转移出大约 1400 万美元，以避免在他们去世时缴纳 40% 的税。到 2026 年，这一限额将恢复到 700 万美元左右，随着“税收悬崖”最后期限的临近，将形成一种“用完即弃”的豁免制度。
美国银行国家财富战略主管米切尔·德罗斯曼表示：“这是遗产规划中最热门的话题。最重要的因素是选举结果。”
一些人正在等待唐纳德·特朗普能否在 11 月 5 日赢得美国大选，共和党能否夺取国会控制权，他们希望这将增加延长他在担任总统期间签署的更高终身免税额的机会。财富管理者担心，如果副总统卡马拉·哈里斯获胜，她可能会维持新的 700 万美元限额，同时提高富人的税收。
特朗普和哈里斯竞选团队的代表没有回应置评请求。
遗产税
美国财政部每年因征税而获得的净收入
来源：美国国税局
大规模的财富转移已经在进行中，这可能会加剧美国现有的不平等现象。根据研究公司 Cerulli 2022 年的一项研究，到 2045 年，约有 72.6 万亿美元的资产将传给年轻一代。根据美国国税局的数据，近年来遗产税收入有所增加，2022 年有 3,170 个富裕家庭向美国财政部缴纳 225 亿美元，而 2020 年有 1,275 个家庭缴纳93 亿美元。
凯易律师事务所(Kirkland & Ellis)信托和遗产合伙人大卫·汉德勒 (David Handler ) 表示：“这件事已经酝酿多年，现在到了紧要关头。”
迫在眉睫的变化
遗产税减免可适用于多种形式的财富，包括现金或公司股份，或其他难以估价的资产，如艺术品或企业股份。当限额在 2025 年底减半时，700 万美元的遗产将无法再转移，所有者去世后将产生约 280 万美元的税单。
遗产税中免除的每一美元都可以通过杠杆以及民主党人一再试图填补的漏洞来增加收入。常见的做法是让继承人无风险地从资产上涨中获利，当投资回报良好时，这是一种巨大的收益。
2022 年，俄克拉荷马州石油大亨哈罗德·哈姆 (Harold Hamm)通过复杂的遗产规划，将23 亿美元传给了他的五个孩子。彭博社的分析发现，耐克公司创始人菲利普·奈特 (Philip Knight)至少向其后代转移了 90 亿美元。
为了应对即将发生的变化，顾问们已经加紧为富有客户定制礼品计划的工作。
瑞银集团高级规划主管安·比耶克 (Ann Bjerke ) 表示，对于孩子年龄较小且财富较少的家庭来说，完全免税可能没有那么大意义，因为他们还无法承受捐赠大量资产的风险。
“对于净资产超过 1 亿美元的客户来说，这些对话和分析会更容易，”Bjerke 说道。“对于身处边境、拥有 2500 万美元的客户来说，这可能就没那么容易了。我们不希望他们放弃一生中需要的资产。”
对于那些不愿意失去所有资产使用权（他们希望避免缴纳赠与税和遗产税）的富裕客户来说，存在一些变通方法。
一种流行的选择是配偶终身信托 (SLAT)，它允许一个人将资产从其遗产中转移出去，同时让配偶获得这笔钱，并让子女或孙辈受益。只要夫妻双方保持婚姻关系，他们都可以受益于这些资产。他们甚至可以同时设立 SLAT，只要结构不同即可。
“非常个人化”
顾问们表示，向信托提供正确的资产组合对于精心设计的遗产规划至关重要。
虽然现金和证券是一种选择，但更合理的选择可能是将“增值”的资产，如私人企业的所有权股份或附带权益（私募股权或风险投资基金投资产生的利润份额）。目标是将高增长资产从遗产中转移到信托中，以最大限度地减少遗产税。
附带权益是“一项值得规划的绝佳资产”，因为基金可能几年都不会支付分配，但“它却具有如此巨大的增长潜力”，负责对公司、附带权益和其他相关资产进行估值的Stout董事总经理布莱斯·盖耶 (Bryce Geyer)说。
安伯·斯莱特里 (Amber Slattery ) 是一位驻巴黎的全球高净值客户顾问，她表示最近几周她一直在处理大量有关美国赠与税变化的问询。
“我经常会问，‘你想把一半的房子留给你的孩子吗？我们要把传家宝作为礼物吗？’”斯莱特里说。“这最终是一个非常个人化的决定。对于流动资产，这更干净、更容易——而且这些资产往往升值幅度更大。”
特别复杂的案例涉及诸如分割家族企业和度假屋等决策。例如，企业主可能必须在时间压力下决定是否让子女持有公司股份，以及是否平均分配这些股份。
“它让很多事情浮出水面，”她说。“任何每个人都有情感利益的东西，都是非流动性的，你必须以股票的形式赠送。在这方面，企业和家庭有很多共同之处。它被包裹在一个家庭故事里。”
评论
发表评论