财税茶座（C&S Tea House）cscz.org，跟踪贸易战

WSJ: 在加利福尼亚州南部沙漠的一次骑行途中，销售主管斯科特·纳尔逊(Scott Nelson)停下越野摩托车，拿出一支步枪，朝自己的旧iPod开了枪。 纳尔逊向 苹果公司 (Apple)销售闪存，却总觉得自己在交易中吃亏。他所在的日本制造商 铠侠 (Kioxia)几乎没有谈判筹码。苹果公司是全球最大的闪存买家，iPhone就是用这类芯片储存照片、音乐和应用的。苹果公司利用这一地位，向供应商一分钱一分钱地压价，还强迫闪存制造商开放账簿，以便监控销售情况，确保没有其他买家能获得更优惠的条件。 苹果公司从铠侠等闪存制造商手中以几美分的价格采购闪存，再以几美元的价格转售给客户，让这些制造商心中愤懑。双方议价能力的悬殊令纳尔逊愤愤不平，他用Android手机以示抗议。 纳尔逊保留着被打坏的那台iPod的碎片，那是苹果公司首款使用闪存的设备。这些碎片就放在他的办公桌上，如今局面逆转，他更是格外珍视它们。 据研究机构TechInsights的数据，过去一年，AI领域超大规模云服务提供商的需求将闪存价格推高至原来的五倍，为铠侠及其他供应商开启了一个新时代。TechInsights估计，两年前，苹果公司的闪存采购量接近 微软 (Microsoft)、亚马逊(Amazon)、Meta和谷歌(Google)合计采购量的两倍。如今，超大规模云服务提供商的采购份额已是苹果公司的两倍。 今年夏天，在加利福尼亚州圣克拉拉举行的行业最大会议上，闪存供应商及其销售团队私下闲谈时，流露出对苹果公司处境逆转的快意。AI相关交易给了铠侠销售主管和其他闪存供应商新的议价筹码，使他们能够向苹果公司开出更高价格。 今年，Meta、微软和亚马逊与铠侠签署了合同，承诺支付更高价格，以确保长期供应。即使市场转向，这些合同也能保障铠侠的利润。铠侠不予置评。 超大规模云服务提供商负担得起更高的价格。相比制造一部iPhone，闪存在建设数据中心的成本中所占比重较小，会计准则也允许这些公司将成本分摊到多个年度。 据TechInsights估计，苹果公司今年预计将斥资250亿美元购买闪存，采购量与2025年花60亿美元购得的数量大致相当。苹果公司执行董事长蒂姆·库克(Tim Cook)将不断上涨的存储芯片价格比作一场“百年一遇的洪水”。 不过，熟悉苹果公司采购做法的人士称，该公司此前忽视了分析师的警告，被打了个措手不及。 ...